Transmisión intergeneracional de la inclusión financiera en México: determinantes y brechas

Abstract

La inclusión financiera se ha posicionado como un mecanismo relevante para suavizar el consumo, enfrentar choques económicos, acumular capital y favorecer trayectorias de movilidad social ascendente. Este trabajo analiza la transmisión intergenracional de la inclusión financiera en México, entendida como la relación entre la inclusión financiera del hogar de origen y la inclusión financiera actual. Con base en la encuesta ESRU-EMOVI 2023, representativa a nivel nacional, se construyen dos Índices de Inclusión Financiera (IIF) (uno para el hogar de origen y otro actual) mediante Análisis de Correspondencias Múltiples (MCA, por sus siglas en inglés), y se estiman modelos lineales bajo diseño muestral complejo que controlan por educación, riqueza (origen y actual), edad, sexo, región, trayectorias de residencia, entre otras especificaciones. Los resultados muestran una persistencia intergenracional sustantiva: una desviación estándar adicional en el IIF de origen se asocia con un mayor IIF actual, incluso después de controlar por educación y riqueza. La riqueza actual es el determinante de mayor magnitud, seguida por la inclusión de origen y la educación, mientras que la riqueza de origen opera principalmente a través de estos canales. Se documenta un comportamiento cóncavo de la IIF actual a lo largo del ciclo de vida, y heterogeneidades relevantes: la transmisión es más intensa en contextos urbanos que en rurales y se modula por nivel educativo, sexo y trayectoria migratoria. Estos hallazgos sugieren que la inclusión financiera se aprende y se hereda, pero sus rendimientos dependen del entorno de oferta y de las fricciones de acceso. En términos de política pública, implica complementar la educación y socialización financiera con una expansión estratégica de puntos de acceso, requisitos y productos adaptados a zonas rurales, personas migrantes de origen rural y mujeres, con el fin de ampliar oportunidades y reducir brechas de movilidad financiera.