Elaboración de un modelo de proyección del capital de trabajo a través del uso de la estadística, para mejorar la toma de decisiones en la gestión financiera aplicado a la empresa Tugalt S.A en Cuenca-Ecuador

Abstract

En el presente proyecto de investigación se elaboró un modelo de proyección de capital de trabajo para la empresa Tugalt S.A, partiendo de definir la problemática, y conocer el objetivo a lograr, se obtuvieron resultados satisfactorios, con los cuales se pudieron demostrar las hipótesis planteadas que fueron el de validar si se presentan factores que influyen con mayor significancia en la proyección de los activos y pasivos circulantes operativos y validar si existen variables que influyen en las proyecciones del capital de trabajo operativo, con el comportamiento del mercado internacional del acero. Aplicando los fundamentos teóricos, financieros y estadísticos como el método de porcentaje de ventas, se pudo conocer las partidas contables que tienen una representatividad significativa con respecto a las ventas y se asume que son aquellas que influyen con mayor impacto en el comportamiento del capital de trabajo neto operativo, éstas fueron, inventarios de materia prima, clientes del segmento de distribución y proveedores del exterior, una vez conocidas las partidas contables, se utilizó el modelo de regresión lineal para estimar las variables que forman parte del cálculo de cada partida como son el consumo y la compra de materia prima, el cobro a los clientes del segmento de distribución y los pagos a los proveedores del exterior. En las estimaciones se utilizó como una de las variables independientes, el índice del acero de la región asiática, obteniendo como resultado grados de asociación medio-fuerte, demostrando así la efectividad del modelo y confiando en la validez de los pronósticos.