Desarrollo de una estrategia de saneamiento de deuda y estructura financiera para la empresa Transportes MARO ubicada en Jalisco

Transportes MARO es una empresa familiar de transporte localizada al sur de Jalisco fundada en 1998. En la actualidad, la empresa enfrenta un problema de deuda que ha ido en aumento con el paso de los años. Se tiene conocimiento sobre el problema sin embargo no se sabe con certeza la dimensión de este y cómo enfrentarlo. El director de momento busca mejores fuentes de financiamiento que le permitan un menor cargo por intereses. Dado que la problemática es muy general, se cuestiona cuál es realmente la causa raíz del problema. De momento la dirección cree que la deuda es el principal causante de que el negocio se encuentre en problemas, lo cual puede ser totalmente cierto, sin embargo, el problema puede encontrarse en otras áreas que la dirección no había contemplado. Por ello, es que se analizará a mayor profundidad para encontrar otras vertientes que logren explicar el comportamiento de la empresa en los últimos años. La investigación comienza analizando el entorno económico de México bajo 4 variables macroeconómicas: Déficit Público, Inflación, Crecimiento Económico y Presión de la Cuenta Corriente, en resumen, estamos analizando la situación de deuda del país que puede traducirse en menor inversión. El alza de precios que conlleva a un impacto sobre los gastos operativos y administrativos. El Producto Interno Bruto, es decir, la actividad productiva de nuestro país sobre bienes consumidos tanto nacionales como importados, y por último la situación de importaciones vs exportaciones de nuestro país. Se realiza un análisis de Flujo de Efectivo como complemento al Balance General y Estado de Resultados, de la mano del cálculo de razones financieras para entender de manera más precisa el manejo de capital de trabajo, el financiamiento y la inversión. La información se resume en un análisis de Signos Vitales, que es una selección de ciertas razones financieras y valores de los 3 estados financieros, con el fin de encontrar aquellos puntos vitales que indiquen problemas para profundizar en su análisis. Tras el análisis, se encontró un apalancamiento financiero descontrolado tal cual lo describe el director previo al inicio de esta investigación, pero de acuerdo con los números, no es la causa raíz del problema. La empresa tiene un problema en las actividades de operación, cuyo flujo de efectivo aun eliminando los intereses no representa una utilidad operativa suficiente que permita al negocio crecer. Volviendo a la situación real, el negocio actualmente no es capaz de producir flujo de efectivo para cubrir sus operaciones y cubrir la deuda, lo que obliga a contraer más deuda año con año. En resumen, la empresa se encuentra en quiebra y sus razones financieras lo respaldan, pues actualmente, por cada $1 invertido, se pierden $0.45. Los dueños cuentan con activos inmobiliarios no declarados para este negocio, por lo que existen dos posibles recomendaciones: la primera es cerrar el negocio y utilizar los activos no declarados para cubrir las deudas y obligaciones; utilizando el sobrante para otras ideas de negocio. La segunda es de igual manera utilizar dichos activos para cubrir las obligaciones y analizar a mayor profundidad la problemática de operaciones para diseñar una estrategia precisa, lo cual se cubrirá en futuras investigaciones. Pero de momento, con la información que se cuenta, la empresa se encuentra en bancarrota.